כיצד להסביר את מדד הרווחיות?

ידוע גם בשם יחס השקעה ערך (VIR) ויחס השקעת רווח (PIR), מדד הרווחיות (PI) מתייחס לרווחים העתידיים שייגזרו מהשקעה ראשונית. אינדיקטור זה משמש בדרך כלל בהקרנת זרם ההכנסות מהשקעות עם הון מוגבל. אם יש לך מספר השקעות, על ידי חישוב מדדי הרווחיות שלהם, תדע לאיזו מהן ההשקעה הגבוהה ביותר ולכן ממצא זה יעזור לך להחליט לאיזו השקעה יש להקצות משאבים נוספים. אלה הדרכים שבהן ניתן להסביר את מדד הרווחיות:

1. דע את סוג ההשקעה ואת מסגרת הזמן הכרוכה בשלב הראשוני שלה. האם מדובר בתעשייה בקנה מידה קטן או בתעשייה בקנה מידה קטן? האם אתה הולך לבעלות על בעל עסק יחיד או לתאגיד? האם העסק זכיין או חלוץ? שאלות מדריך אלו יכוונו אתכם פחות או יותר בקביעת מדד הרווחיות של השקעה.
2. אספו את המידע הדרוש לאומדן מדד ההסתברות. גלה את הסכום הדרוש להשקעה הראשונית.
3. קח בחשבון כמה גורמים שעשויים להשפיע על ההשקעה הראשונית בזמן שהיא מוגדרת למיזם בפועל. זה חשוב אם אתה מחשב את מדד הרווחיות של עסק שעוד נפתח. התקופה בה הושק העסק קובעת את שווי ההון המוקצה להשקעה. לדוגמא, אם אתה מבצע היום את חישוב מדד הרווחיות עבור השקעה שתתחיל ככל הנראה בעוד שנתיים, עליך לאפשר מרווח טעות עבור פחת מטבע.
4. השתמש בנוסחה זו בחישוב מדד הרווחיות או תזרים המזומנים נטו של ההשקעה הראשונית: מדד רווחיות = הערך הנקי הנוכחי של הכנסה עתידית / השקעות ראשוניות. על מנת לקבוע תזרימי מזומנים עתידיים, יש צורך במודל או בתוכנית עסקית. תוכנית עסקית כזו אמורה להיות מסוגלת לתאר את פעילויות ההשקעה השונות בתוך פרק זמן מסוים, כגון הסכום שהושקע, התנהלות המכירות וביקוש השירותים או המוצרים המעורבים בעסק.

   

5. התבונן מקרוב בתוצאות החישוב שלך. אם זה הניב מדד הסתברות שהוא גבוה יותר מאחד, ההשקעה טובה ובטוח להכניס לתוכה את הכסף שלך. מצד שני אם התוצאות הניבו מופעים מדד רווחיות נמוכה מזו, אין זה רצוי לדחוף דרך עם סיכון. בינתיים אם מדד הרווחיות שווה לזה, ההשקעה לא תאבד ולא תרוויח כסף, מה שאומר שהיא רק במצב שוויון. במקרה האחרון, ההשקעה עדיין עשויה להימשך, אם יש אינדיקציות מבטיחות שהיא תגדל בזמן ובסופו של דבר תרוויח רווחים.
6. ערכו מחקר השוואתי על חבילות ההשקעה בהישג יד. רשום את כולם בסדר רצוף על פי מדדי הרווחיות שלהם.
7. החליטו באיזו השקעה להוון. ביססו את החלטתכם על הרשימה שקיבלתם. כמובן שמי שמדד הרווחיות הגבוה ביותר הוא התחייבות ההשקעה הנבונה ביותר. היחס מודגם כך: עבור מדד רווחיות של 1,5, הפוטנציאל הרווח עבור כל דולר שהושקע הוא 1,10 €

בבחירת איזו השקעה לצאת, הקפד לכלול את גורמי הסיכון המעורבים. גם אם מדד הרווחיות גבוה, בדוק עדיין את התנאים הכלכליים הרווחים וכיצד הם ישפיעו על השקעות עתידיות.