הקצאת נכסים אינה אלא גיוון בהשקעותיך בכדי להפחית את התנודתיות בתיק שלך. למרות שהיא אינה חסינת קליעה, היא נותרה אסטרטגיית ההשקעה הנפוצה ביותר - וברוב המקרים, המתאימה ביותר - למשקיעים מהמעמד הבינוני.
השקעות שונות מושפעות באופן שונה מתנאי שוק שונים. איגרות חוב רבות, למשל, עולות בתשואה או בערך כאשר מחירי המניות יורדים, והמניות של חברות בגדלים שונים מתפקדות היטב בתנאי שוק שונים.
הקצאת נכסים מבקשת
הקצאת נכסים מנסה להפחית את סיכון המשקיעים על ידי שימוש ברכיב זה בביצועים. השקעה במגוון כלי רכב, על פי התיאוריה, מפחיתה את הסיכון הגלום בכל רכב אחד. באופן אידיאלי, כל הפסד בתחום אחד בתיק המשקיע מתקזז על ידי רווחים בתחום אחר.
התמהיל המדויק של ההשקעות משתנה לפי גיל וגודל התיק. ככל שהמשקיע מתקרב לפנסיה, כך ההקצאות שלו צריכות להיות שמרניות יותר (בכפוף לתנודות פחותות בערך). משקיע עם תיק גדול, לעומת זאת, יוכל לשקול השקעות אגרסיביות יותר או אקזוטיות יותר, מכיוון שהוא ככל הנראה יכול להרשות לעצמו לקחת את הסיכון המוגבר.
המשבר הפיננסי 2008-2009 הוכיח כי הקצאת נכסים איננה אסטרטגיית השקעה חסרת שוא. המניות ואגרות החוב ירדו בערכן בכל המשקיעים ומשקיעים רבים, במיוחד אלה שמתקרבים לגיל הפנסיה, סבלו מהפסדים ערכיים בתיקיהם משום שהם היו משקל יתר במניות או בהשקעות מבוססות מניות.
חשבונות חיסכון במכללות
נקישה נוספת על האסטרטגיה היא שזה יכול להיות קשה לעקוב בפועל. משקיעים שהתקרבו לפנסיה, שעל פי האסטרטגיה היו צריכים לעבור להקצאה שמרנית יותר, בחרו לפעמים במקום לרדוף אחר התשואות הגבוהות יותר של השקעות מסוכנות יותר וכך ספגו הפסדים כבדים בהרבה בהתרסקות בשנה שעברה. במיוחד לחשבונות פרישה וחיסכון במכללות, חשוב לעבור להשקעות פחות תנודתיות ככל שמתקרבים למשיכת הכספים.
יתרונותיה של הקצאת הנכסים הוחזקו על ידי הענף, במידה והיא גרמה לשאננות מצד התעשייה והמשקיעים כאחד. כפי שרבים כל כך למדו, עם זאת, אף אסטרטגיית השקעה אחת איננה נוסחה חסרת שוטים לתשואה אוטומטית ומובטחת. נקיטת עמדה אקטיבית בלמידת האינטרסים וההיצע של אפשרויות ההשקעה השונות שלך ובמעקב אחר הרכבת התיק שלך היא דרישה לכל השווקים. בראיון עולם הפיננסי מושלם, לעומת זאת, היתרונות של הגיוון להיות לו דרך הקצאת נכסים להמשיך עולים על הסיכונים.
