כדי להשיג את ההחזר על ההשקעה, הרווח הנקי מחולק בהון העצמי.
חישוב התשואה להון או ההחזר על ההשקעה הוא כל כך פשוט וקל. אפילו לא תאמינו שמשהו פשוט כמו זה חשוב מאוד בעת קבלת החלטות השקעה. ההחזר על ההשקעה קובע עד כמה חברה עובדת ואם היא מקבלת תשואות ללקוחות. למרות שזה פשוט וקל, השגת החזר השקעה מדויק יכולה להיות קשה מכיוון שגם השגת הנתונים ושימוש בהם צריכים להיות מדויקים.
הבנת הנוסחה
חישוב בעיות מתמטיות
חישוב בעיות מתמטיות תמיד קל יותר בעזרת הנוסחה. אפילו לקבל את ההחזר על ההשקעה יש נוסחה גם כן. כדי להשיג את ההחזר על ההשקעה, הרווח הנקי מחולק בהון העצמי. להלן משוואה מתמטית לכך:
ROE = רווח נקי / הון עצמי
הרווח הנקי הוא ההכנסה הטהורה של החברה. המס וההתחייבויות כבר מופחתים מהנתון כדי לבוא עם הרווח הנקי. בינתיים, ההון העצמי הוא ההפרש בין סך הנכסים לבין סך ההתחייבויות.
מינוף פיננסי
אנשים רבים, שאינם מכירים חשבונאות פיננסים, מטילים ספק באמינות הנוסחה הזו. הם אומרים כי הנוסחה צריכה לכלול את מה שמכונה שלושת העמודים של רווחיות ניהול תאגידי, מינוף פיננסי וניהול נכסים. למעשה, שלושת העמודים החשובים הללו הם בנוסחה המקורית. באמצעות נוסחת DuPont, תראה את שלושת העמודים האלה.
ROE = רווח נקי x מכירות _ x סך נכסים _
סך כל הנכסים
הון עצמי
אם הנוסחה הזו מופשטת, עדיין תשתמשו בנוסחה הראשונה. מכיוון שישנן "מכירות" ו"סך כל הנכסים "הן במכנה והן במניין, המשתנים הללו יוחלפו. וכך, רק "הכנסה נטו" ו"הון המניות "יישארו בנוסחה.
חישוב ההחזר על ההשקעה במדויק
למרות שזה פשוט וקל, השגת החזר השקעה מדויק יכולה להיות קשה מכיוון שגם השגת הנתונים ושימוש בהם צריכים להיות מדויקים.
הנוסחה חשובה לקבלת ההחזר על ההשקעה המדויק. אך למעשה, דיוק החישוב נשען על דיוק הנתונים. לכן עליכם להיות זהירים באמת בקבלת הנתונים שלכם. לדוגמא, אם ברצונך לקבל את כל ההחזר על ההשקעה של החברה לשנה זו, השתמש רק בנתונים לשנה זו. אם אתה רוצה לדעת את ההחזר על ההשקעה בעשר השנים האחרונות, קבל את הממוצע של הרווח הנקי וההון העצמי בעשר השנים האחרונות והשתמש בנתונים אלה.
עבודות חישוב נוספות אלו פשוטות יותר מאשר קבלת הנתונים האמיתיים והמדויקים. אל תסמוך רק על החברה שתמסור לך את הנתונים. במקום זאת, בדוק על עצמך כדי להשיג את הנתונים הדרושים לך.
מומחים פיננסיים מייעצים למשקיעים
ישנן חברות שמשנות את ההון העצמי או את הרווח הנקי כך שההחזר על ההשקעה הכולל יהיה גבוה ממה שהוא באמת. מומחים פיננסיים ממליצים למשקיעים לקבל נתונים מהמקורות הנחשבים ביותר כמו נציבות ניירות ערך. המאזן יכול לשמש גם כדי לקבל יותר מההון העצמי מדויק.
השגת את הנתונים המדויקים ביותר שאתה יכול לקבל ועשית עם החישוב. עכשיו, מה פירוש הנתון? הדמות הכוללת קובעת התשואה להון. מה הפירוש של ROE בתשחץ?
ROE ans
ההחזר על ההשקעה הוא כמה הרווחים מרוויחים עם הנכסים הזמינים. לדוגמא, אם ההחזר על ההשקעה הוא 10%, אז החברה מרוויחה 7,50 אירו על כל 75 אירו השקעה.
השווה את ההחזר על ההשקעה גם על המצב הנוכחי של המשק. בדרך כלל, נתונים 10% עד 15% נחשבים טובים. נמוך מזה זה בסדר אבל לא כל כך מצטיין. נתונים גבוהים מ- 15% הם בוודאי תחרותיים יותר.
כל עוד ההחזר על ההשקעה מחושב נכון באמצעות הנתונים המדויקים ביותר, אתה בוודאי יכול לקבל את ההערכה המדויקת ביותר לגבי החברה. הנתון אינו רק דמות, אלא גם נתונים חשובים אשר ינחו אותך לקבל את ההחלטה הנכונה.
