כדי להתחיל בחישוב בטא, פתח חוברת עבודה חדשה ב- Excel.
בטא הוא אחד הכלים הפופולריים ביותר לניהול סיכונים. הוא נמצא בשימוש נרחב על ידי אנשי מקצוע בשוק בכל רחבי העולם. בטא קובעת את התנודתיות של נייר ערך בקורלציה למדד ביצועים. בדרך כלל, אמת המידה בה משתמשים רוב המקצוענים היא מדד S&P 500. שווקים אחרים עשויים להשתמש במדדים שונים כגון מדד אג"ח אגרות חוב מצטבר. חישוב בטא של מניה או נייר ערך יכול להתבצע באמצעות Microsoft Excel. יהיה עליך להשתמש בפונקציית ה- SLOPE שלה לצורך החישוב.
פירוש בטא. בטא פשוט לקריאה. אם בטא גדולה יותר, האבטחה או השוק הרבה יותר תנודתי מהמדד. אם היא פחותה מאחת, אז המניה פחות תנודתית. ניתן להשתמש בטא לחישוב תשואות ותשואות עבור מניה מסוימת.
פתח אקסל. כדי להתחיל בחישוב בטא, פתח חוברת עבודה חדשה ב- Excel. צור שתי עמודות והתחל בקידוד הנתונים ההיסטוריים של המניה או הנייר ערך והמדד. וודא שהנתונים שלך מדויקים ואמיתיים מכיוון שהדבר יכול להשפיע מאוד על כל תוצאה מהחישוב.
כדי לחשב את בטא, תצטרך להשתמש בפונקציית SLOPE של Excel של מיקרוסופט.
נוסחה לשינוי נתונים. לאחר שתסיים את קידוד נתוני המלאי בשתי העמודות, צור עמודה שלישית והזן נוסחה זו בתא: = ((cell2-cell1) / cell1) * 100. תא 1 הוא הנתונים עבור התאריך הקודם או האחרון ואילו תא 2 הוא הנתונים של התאריך הנוכחי. הנוסחה משמשת לחישוב השינוי בנתוני המניה באחוזים. מכיוון שהזנת את הנוסחה בעמודה השלישית, התוצאה תותווה שם. כדי להשתמש באותה הנוסחה עד לנקודה האחרונה בעמודה השלישית, פשוט העתק את התא עם הנוסחה המקודדת והדגש את כל התאים היורדים כלפי מטה. לאחר שתגיע לנקודה האחרונה, לחץ על Enter.
פורמולה לבטא. כדי לחשב את בטא, תצטרך להשתמש בפונקציית SLOPE של Excel של מיקרוסופט. הנוסחה לכך היא: = SLOPE (% מטווח השינויים בהון,% הטווח של שינוי המדד). הבה נשתמש במלאי פיקטיבי כדוגמה. נגיד שיש לנו נייר ערך עם שינוי יומי במחיר; היינו מכניסים את זה לתא 1. דוגמא תהיה C1: 500. כעת על תא אחר נוכל למקם את השינויים היומיים של אמת המידה כמו ה- S&P 500. לדוגמא, בואו נניח 501. במקרה זה זה יהיה D1: 501. על סמך הדוגמאות הנוסחה תיראה כך: = שיפוע (C1: 500, D1: 501). התוצאה תהיה בטא.
במקרה שאתה לא יודע קרוא וכתוב ועלול להתקשות אדירה להבין כיצד להשתמש ב- Excel, בקש ממידע בעל ידע לשרטט את הנתונים עבורך. לא משנה מה המצב, קל לחשב ולפרש את בטא כל עוד אתה מכיר את הנוסחאות והפונקציות לשימוש. ודא שיש לך את הנתונים הנכונים עבור אמת המידה והאבטחה. ללא אלה, לא תוכל לבצע חישובים כלשהם.
