לאחר שתלחץ על "חשב", האתר נותן לך את התוצאות לתשואת האג"ח הנוכחית ול- YTM. מחשבוני YTM בולטים אחרים כוללים את investopedia.com, moneychimp.com ו- quantwolf.com.
יחס התשואה לפדיון של אגרות חוב הוא אחד מדדי המידה לקביעת שווי האג"ח למשקיע. זוהי דרך אחת לחישוב התשואות הפוטנציאליות שלך מהשקעה באג"ח. אלא אם כן אתה קונה איגרת חוב שהונפקה לאחרונה, סביר להניח שרכשת את האג"ח במחיר גבוה או נמוך מערכו הנקוב. כמו כן, לא סביר שתחזיק באג"ח עד לפירעונו - תוכל למכור אותו לפני מועד הפירעון מסיבה זו או אחרת. לכן, שיעור ההחזר שלך על המכשיר לא צפוי לפי שיעור הקופון או הריבית השנתית על הערך הנקוב של האג"ח.
אתה יכול לצפות לתשואה גבוהה יותר אם רכשת איגרת חוב במחיר מוזל. לדוגמא, אם לאג"ח יש ערך נקוב של 1490 € והוא משלם ריבית של 150 €, התשואה שלך תהיה 10%. עם זאת, אם קנית את האג"ח תמורת 1340 €, התשואה שלך היא למעשה 11%.
לעומת זאת, אם רכשתם אג"ח במחיר גבוה מערך נקוב, התשואה שלכם נמוכה משיעור הקופון. לדוגמה, אם רכשתם אג"ח של 1490 אירו תמורת 1640 אירו, והריבית שלה בשנה היא 150 אירו, התשואה שלכם תהיה 9,1%.
יחס ה- YTM מודד את תשואת האג"ח מיום הרכישה ועד למועד הפירעון, במהלכו תוכלו לממש את הערך הנקוב בתוספת התשואה.
ה- YTM הוא גם פונקציה של זמן. זה לוקח בחשבון את הזמן שאתה מחזיק באג"ח לפני שאתה מוכר אותו.
ניתן לחשב YTM אג"ח בנוסחה הבאה:
c (1 + r) -1 + c (1 + r) -2 +... + c (1 + r) -Y + B (1 + r) -Y = P
C הוא תשלום השובר השנתי
Y מייצג את מספר השנים שקדמו לפדיון האג"ח
B הוא ערך נקוב של האג"ח
P הוא מחיר הרכישה.
מחשבון תשואה ברשת
רוב היועצים הפיננסיים, כמובן, ישתמשו במחשבון עסקי כדי פשוט לחבר כמה נתונים ולקבל את נתון התשואה. אתה יכול לנסות לגשת למחשבון תשואה באופן מקוון בכתובת money-zine.com. המחשבון יבקש את המידע הבא:
מחיר האג"ח הנוכחי
ערך נקוב
שיעור קופון באחוזים
שנים לבגרות
לאחר שתלחץ על "חשב", האתר נותן לך את התוצאות לתשואת האג"ח הנוכחית ול- YTM.
לעומת זאת, אם רכשתם אג"ח במחיר גבוה מערך נקוב, התשואה שלכם נמוכה משיעור הקופון.
תשואת אגרות חוב בדרך כלל מורכבת למדי עבור משתמש קצה או משקיע לחישוב. מתווכים ויועצים פיננסיים משתמשים בדרך כלל במחשבון פיננסי כאשר הם מחפשים את תשואת האג"ח לפדיון. אם אתה בספק, התייעץ עם המתווך או היועץ הפיננסי שלך. אנשי מקצוע אלה יכולים לעזור לך להגיע לתמונה הרחבה יותר, על ידי מתן מידע על התשואה לפדיון ביחס לתיק שלך.
שים לב שלקרנות המבוססות על איגרות חוב לא יהיה YTM, מכיוון שאלה עשויות מאג"ח בשיעור ובטווח שונה. לכן תהיה לך תשואה שוטפת, אך לא YTM. כמו כן, משקיעים ומתווכים בדרך כלל מדברים על YTM כאשר הם מזכירים "תשואה". עם זאת, בדרך כלל יגיעו לשיעור התשואה שלך על איגרת חוב באמצעים שונים.
