אסטרטגית שיחת המכוסה מורכבת של מניות קנייה ובמקביל למכור שיחות, הנקראות גם כתיבה, על בסיס מניה למניה. אתה יכול גם למכור שיחות במניות שבבעלותך כל עוד הן אפשריות. אם אינך כותב שיחות על אחזקות הליבה שלך, אתה משאיר כסף על השולחן. כתיבת שיחות אכן מגבילה את הפוטנציאל ההפוך שלך. אתה נותן לבעל השיחה את הזכות לבטל את המניה שלך במחיר קבוע (מחיר סטרייק) לפרק זמן מסוים. קונה האופציה משלם לכותב השיחות המקורה פרמיה עבור הזכות, ולא החובה, לקנות את המניות בתאריך התפוגה או לפני כן. התפוגה היא בשבת שלאחר יום שישי השלישי בחודש. הפרמיה שהתקבלה יכולה להיחשב כתוספת להכנסה מדיבידנד ממניות הבסיס (אם היא משלמת כזו).
שלב 1
בחירת מניות. זוהי אסטרטגיה ניטרלית עד שורית. אני מעדיף מניות שמשלמות דיבידנד. אתה רוצה להתרחק ממניות בעלות תנודתיות גבוהה מכיוון שהסיכון במניה. אתה יכול גם להשתמש בדיבידנדים כדי לרכוש מכסות מגן כאשר השוק הוא דובי.
בואו נשתמש בדוגמה זו: מסחר במניות ABC במחיר של 24 אירו למניה עם שבועיים לתום. אנו רוכשים 1000 מניות.
שלב 2
קבע אילו קריאות לכתוב. Yahoo Finance מספק מידע על מניות, כמו גם שיחות ומכירה בחינם. בדוגמה שלנו, אנו מגלים ש 35 השיחות נסחרות ב 0,80 € והשיחות של 28 € נסחרות ב 0,40 €. אנו מאמינים כי מניית ABC שלנו לא תעלה על 26 € בשבועיים הקרובים. (זכור שאופציות יפוגו ביום שבת לאחר יום שישי השלישי בכל חודש). אנו כותבים את 35 השיחות וגובים 0,80 € כל חוזה אופציה שווה 100 מניות של מניות הבסיס, לכן אנו רוצים למכור 10 חוזים ולגבות 820 €
שלב 3
בואו לחשב את התשואה:
מחיר שיחה (0,80 €) בתוספת דיבידנדים (0 €) שווה 0,80 €
מחולק לפי מחיר המניה 24 אירו שווה 3,4% מההכנסה.
פעמים 3654 יום לתום.
תשואה שנתית שווה (88,63% לפני העמלה)
כתיבת שיחות מכוסה היא דרך טובה להגדיל את התשואות בשוק יציב ולהפחית את הסיכון למחיר המניות. דע את הסיכון בכל עסק ותהיה תוכנית לכל תוצאה לפני שתתחיל את התפקיד ותזכור שהקצאה מוקדמת אפשרית. כתיבת שיחות מכוסה מתאימה לאסטרטגיה ניטראלית עד שורית והיא יכולה להיעשות בחשבון מזומנים, IRA, Keogh או שוליים. בהצלחה ובהשקעה שמחה!
