כיצד להבין את עקרונות השקעות הכסף של וורן באפט?

בשנת 1965 השתלט משקיע על השקעה של עשרת אלפים דולר בברקשייר הת'אווי. אותה השקעה גדלה והייתה שווה שלושים מיליון דולר בשנת 2005. המשקיע הזה הוא וורן באפט.

וורן באפט נחשב לגאון בהשקעה בכסף. עקרונות ההשקעה שלו הם המצליחים ביותר בתחום. למעשה, אותם עקרונות גרמו לו להיות מסוגל להרכיב את השקעותיו ביותר מ -20% בשנה במשך יותר מארבעים שנה. היכולת שלו לראות את הפוטנציאל הכללי של החברה ורואה כמה כסף החברה יכולה להרוויח כעסק.

וורן באפט השיג

וורן באפט השיג את הצלחתו על ידי יישום ששת עקרונות ההשקעה הכספיים שלו. הוא שומר את זה פשוט ככל האפשר על ידי המתנה בסבלנות והשקעה בחברות שמשקיעים אחרים יחשבו כזולים. הוא מבצע את הצעד שלו רק לאחר שראה שהשוק נע לטובתו ולכן הוא נמנע מהפסדים.

עקרונות השקעת הכסף שלו הם למעשה שאלות שהוא שואל את עצמו לפני שהוא משקיע בחברה ואלו הן:

1. האם חברה זו ביצעה טוב בעקביות? וורן באפט שומר מקרוב על החזר על הון (ROE) של החברה. ההחזר על ההשקעה מראה כמה המשקיעים מרוויחים ממניותיהם בחברה. הוא משתמש בהחזר על ההשקעה של החברה כמדד להערכת האם החברה הצליחה טוב בהשוואה לאחרים באותה הליגה. ההחזר על ההשקעה מחושב בנוסחה הבאה: = הכנסה נטו / הון עצמי. חברה שמצליחה טוב צריכה להחזיק ROE ממוצע בין 15-17% בתקופה של חמש שנים.
2. האם לחברה יש חוב עודף בהשוואה לאחרים באותה הליגה? וורן באפט מעדיף חברה שיש לה פחות חובות כך שהרווחים שנצברו יגיעו כמובן מהון עצמי ולא מהכסף המושאל. הוא מחשב יחס חוב / הון בנוסחה הבאה: = סך ההתחייבויות / הון עצמי. ככל שהיחס גבוה יותר, כך החוב גבוה יותר. יחס החוב / ההון הטוב ביותר צריך להיות פחות מ- 80%.
3. האם שולי הרווח של החברה גבוהים והאם הם גדלים? וורן באפט מחשב את שולי הרווח הממוצעים של החברה על ידי חלוקת הרווח הנקי במכירות נטו. על החברה לא רק שיהיה לה פחות חובות אלא צריכה להיות מסוגלת להגדיל באופן עקבי את שולי הרווח. שולי הרווח במשך חמש השנים האחרונות הוא הביט. זה בעלייה, זה רק מראה שהחברה מצליחה לנהל את המשאבים ולהפחית את ההוצאות.
4. כמה זמן החברה הייתה בציבור? החברה צריכה להיות לפחות חברה שקיימת כבר יותר מעשר שנים. אריכות ימים מראה כיצד חברה עומדת במבחן הזמן וזה חשוב עבור וורן באפט.
5. האם תמחור סחורות ישפיע על החברה? וורן באפט משקיע רק בחברות שמסוגלות להציע משהו חדש וייחודי. הוא מאמין בחפיר כלכלי או ביתרון תחרותי.
6. האם החברה זמינה ב -25% פחות מערכה הפנימי? וורן באפט בוחן בקפידה את הרווחים, ההכנסות והנכסים של החברה כדי לקבל מבט ממעוף על ערכה הפנימי.

עקרונות השקעות הכספים של וורן באפט נגעו למשקיעים רבים מכיוון שהם פשוטים וארציים כמו שהוא מתחזק את עצמו. אפילו עם אורח חיים פשוט, הוא נחשב לאיש העשיר ביותר בעולם החל משנת 2004.